总结及持仓建议。
商品情绪转向,周二黑色跟随整体工业品普跌。基本面最差的矿石跌幅最大,盘中一度全线跌停。期矿主力尾盘收于416元/吨,跌幅3%,晚间波动不大。螺纹触及2100元后空头主动减仓,主力1510尾盘收于2135元/吨,跌3%。
周二白天盘普跌之后,晚间商品整体企稳。黑色中基本面偏强的焦炭焦煤隔夜首先开始反弹。基本面虽未见好转,但极低价格下空头极为谨慎。周二螺纹1510减仓高达50万手,铁矿石1509减仓12万手。从持仓明细看来,前期主力空头均在减仓。当前系统性风险较大,情绪端极为波动,持仓量宜轻。
行业基本面上,有关钢厂减产消息逐渐发酵。从当前钢厂亏损和调研情况来看,7月钢厂集中检修是大概率事件。昨日Mysteel等多家咨询数据显示,连续2个月的降库存之后,周二港口库存环比增加近900万吨。港口到货压力开始回升,但矛盾尚未激化,空头逻辑仍需等待。
操作上,螺纹下方空间更多依赖资金博弈,空单建议减仓。铁矿石从逻辑端仍有下行空间,但现货矛盾激化程度尚未完全爆发。关注螺纹10-1跨期套利。
