一剂妙方，破解万家困难
由于自身抵御风险的能力偏弱、无力提供有效抵押物，再加上受内部管理不规范、银企信息不对称等问题的影响，小企业融资难问题一直困扰着企业界、银行界以及政府部门。究竟有没有无需担保，却能够有效控制信贷风险，并取得良好社会效益和经营效益的小企业融资解决方案？——工商银行深圳分行摆脱单纯依赖借款人自身信用的传统做法，依托小企业交易对手的信用，研发了沃尔玛供应商融资方案。依托交易对手——沃尔玛公司优异的信用，对相关物流与现金流实行封闭管理，为供应商提供采购、生产、销售全流程的融资支持。这一方案在多个方面突破了传统的经营管理模式，并且具有较强的可扩展性(或可复制性)，对进一步缓解小企业融资难问题有广泛的借鉴意义。一、融资方案
针对沃尔玛公司与其供应商之间物流、信息流、资金流运作特点，工商银行将沃尔玛公司认可的供应商纳入目标客户范围，重点审查客户供货历史、过往合同履行能力、信用记录等直接影响货款回笼的因素，无需客户提供抵押担保，即可为客户办理融资业务。
适用对象。只要是沃尔玛认可的供应商，均可以向工商银行申请融资。工商银行重点审查客户供货历史、过往合同履行能力、信用记录等直接影响货款回笼的因素，无需客户提供抵押担保，即可为客户办理融资业务。
具体办理流程。供应商在网上接到沃尔玛的订单后，向工商银行提出融资申请，用于组织生产和备货；获取融资并组织生产后，向沃尔玛供货，供应商将发票、送检入库单等提交工商银行，工商银行即可为其办理应收账款保理融资，归还订单融资；应收账款到期，沃尔玛按约定支付货款资金到客户在工商银行开设的专项收款账户，工商银行收回保理融资，从而完成供应链融资的整套办理流程。
供应商可以直接在工商银行柜面申请办理，工商银行柜面业务人员直接在沃尔玛供应链系统上查询确认应收账款，并在授信额度内根据订单或发票予以融资，快捷方便。
二、创新亮点
(一)风险管理模式创新。供应链融资突破了传统的评级授信、抵押担保等信贷准人条件的限制，主要依托交易对手——沃尔玛公司的信用，通过网络对供应链上的物流、信息流、资金流进行跟踪，建立还款专户，锁定还款资金，有效控制融资风险，实实在在支持了一批经营良好、产品畅销的小企业。
(二)风险管理手段创新。依托强大结算平台，工商银行成功开发出现金流分析系统，详尽掌握沃尔玛与供应商之间的现金往来记录，并进一步与沃尔玛供应链系统对接，实时掌握供应商在沃尔玛的订单和应收账款情况，增加信息的透明度，降低了银行融资风险，同时为简化操作流程提供了技术保障。
(三)业务流程创新。供应链金融单笔金额小、笔数多、频率快，按照银行现有的融资流程，根本无法满足企业对时效性的要求，同时贷款行也无力承担相关的人力成本。工商银行创新性地提出柜台化办理的思路，企业可以直接到工行柜面办理供应链融资业务，实时获得融资，就如同办理结算业务一样，极大地提高了业务办理效率，满足企业时效性的要求。
(四)营销模式创新。凭借自己强大的结算优势，工商银行批量筛选出沃尔玛供应商名单及其收款情况，准确定位该项业务的目标客户。把传统单个客户营销模式转变为批量营销模式，组织沃尔玛供应商召开供应链融资方案推介会，一次推介会就有50个客户到场，有近一半的客户在一个月内申请开办供应链融资业务，成功率达45％。
三、现状与前景
2005年6月，工商银行推出了沃尔玛供应商保理业务试点。2006年7月，在保理业务运作成功基础上，进一步延伸服务链条，推出了供应链金融产品。自2005年6月至2006年6月，供应链金融创新短短一年时间，仅深圳市分行红围支行一家就为发放沃尔玛供应链融资300笔，金额8000万。
沃尔玛在中国的年采购量是达120亿美元，供应商有数万家，其中中小供应商占90％以上。由此可见，对沃尔玛供应商提供融资服务的涉及面广、普惠面大，具有极强的发展潜力。不仅如此，供应链融资产品横向可以从生产型的小企业扩展到贸易型、服务型的小企业；纵向可以从企业的销售环节向前延伸至生产环节、向后延伸至资金回笼环节，对企业的物流、资金流提供全过程的金融服务。从核心企业的地域分布来看，可以从本地优质大型企业拓展到全国的优质大型企业，进而到全球的优质大型企业，从融资品种看，银行既可以直接提供贷款支持，也可以根据需要提供保理、票据等多元化的金融支持。
工商银行专门针对中小供应商创新推广的供应链融资解决方案，无需抵押担保，无需严格审计的财务报表，通过实施资金封闭管理，能够有效解决为核心企业配套小企业的融资需求，如同一剂妙方，破解了万家小企业的融资困难。
案例二：
时尚生活——创意园区融资方案
2006年7月26日，工商银行审查通过了时尚生活策划咨询(上海)有限公司新增800万元中长期流动资金贷款，开发商为将老厂房投入商业运行需要进行前期改造装修，但由于房屋产权大多为国有或集体所有，土地性质也不是商业用地，不能直接适用商用房开发贷款或商用房抵押贷款等融资品种，为此工商银行针对上海创意产业园区的运作模式的客户群体特别设计了融资方案。该笔贷款主要是由开发商取得对老式厂房建筑的长期租赁权，在保持房屋整体结构不变的前提下进行规划改造，然后根据整体商业定位对外招租，以物业再出租(含部分自营)形成的现金流来归还贷款和支付租金。
一、业务背景
作为20世纪旧中国民族工业发源地，上海全市目前已批准确认的优秀历史建筑共有四批632处2138座。这些老建筑、旧厂房具有不可移动的文物价值，体现了上海的时代历史和人文特征。为了更好地改造、利用和保护上海工业老厂房和历史老建筑资源，借鉴发达国家和地区的成功经验，上海市政府从05年开始陆续批准利用这些建筑形成36个创意产业集聚区，05年创意产业增加值超过550亿元，到2007年上海将形成70—80个创意产业积聚区，十一五期间创意产业GDP力争年增长16％。由于是在原有老厂房、老建筑基础上改建而成，无动拆迁成本，也不需要土地变现和向政府缴纳土地出让金，投资成本大幅度降低。而且，这部分老厂房老建筑多为上世纪工业经济发达时期的产物，一般都在内环线中心城区，地理位置优越。同时，由政府出面协调，解决了房屋产权人、开发商和产业人群的关系，在保持房屋产权不变、土地性质不变、房屋结构不变的前提下为其市场化运作打开了通道。
二、融资方案
时尚生活策划咨询(上海)有限公司注册成立于2003年3月13日，注册资本为港币80万元。时尚生活中心经营范围包括前期规划、设计管理、工程管理、招商到后期的推广以及营运管理，每个阶段都由经验丰富并且富于创意流行概念的团队进行项目运作。该公司法人代表黄瀚泓长期投身房地产领域，先后担任财务总监、项目总经理等，于2002年开始自行创业，在香港成立了时尚生活中心有限公司，并担任董事长职务。
时尚生活中心开发的上海8号桥项目坐落于上海市中心，占地7000多平方米，总建筑面积为12000平方米。原来七栋旧厂房焕然一新，变成一个现代化且充满艺术气息和创造力的办公空间。8号桥的成功使其已成为上海的创意时尚新地标。目前8号桥一期于2004年10月1日正式投入运营，二期正加紧建设中。在二期建设中，向工商银行申请流动资金贷款800万。一期所有租赁企业为53家，出租率达到100％。园内租户企业呈国际化，其中港、澳、台占笔34％；日本占比11％；英国占比6％；法国占比4％；加拿大、美国、澳大利亚、意大利等各占比2％。租户的类型呈多元化，其中建筑及室内设计占比28％；时尚创意展示店铺占比11％；园区配套服务设施9％；杂志、电影占比8％；个人形象设计及休闲服务占比6％；艺术画廊占比4％；其他30％。部分租户更在其行业中极具名声，吸引众多时尚品牌的创意活动，创造了400多个创意白领职位。
基于8号桥一期工程已全部招租并有稳定的租金收益，在短短的两年时间内，从废弃工厂打造成为上海创意最有影响力的创意园区品牌之一。工商银行认为创意产业将要在上海新一轮发展中发挥着举足轻重的作用，也将是今后各家银行竞争的焦点客户群，如果我们纯粹依靠抵押物来做大做强小企业信贷业务，不仅面临有限的不动产资源的无奈而且在同业竞争时也将遭遇“瓶颈”。为此，工商银行决定立足于上海创意产业的集群效应，依托8号桥一期工程的成功运作，为8号桥二期改造工程围绕稳定租金收益产生的现金流来设计一套融资方案。
目前8号桥二期工程总投资2000万元，其中60％为企业自有资金主要以法人代表黄瀚泓以个人方式投入，40％向银行申请贷款。8号桥二期租赁期为20年，承租面积5204平方米，改建后可出租面积6841平方米。通过对企业未来三年的预测，有充足的租金收入来归还工商银行贷款。因此，工商银行的融资方案从如何监管企业的租金收益人手，监督管理贷款资金能够专款专用，考察并跟踪周边租赁物业租金变动情况，并根据收租的周期设计分期还款计划等最终为客户有效解决融资需求。融资方案的创新与突破标志着作为传统大行我们能够顺应新形势的快速发展及时调整信贷理念，着眼于通过研发新产品来提高核心竞争力，在围绕以客户为中心的客户关系管理方面进行积极地探索和实践，同时也为促进上海新一轮经济发展的配套创意产业有序发展方面作出了突出地贡献。