1、核心组合：威海广泰、江南嘉捷、南风股份；海特高新、中鼎股份、鼎汉技术、宗申动力、中船防务、天奇股份、利君股份注：威海广泰已完成营口新山鹰收购；海特高新定增获发审委审核通过，加大推荐力度！由于我们核心组合规则默认为一直满仓，故近期组合收益率回撤较大。 上周银河机械军工核心组合收益率为-6.2%，2015年至今累计收益率为88.8%；
上周沪深300指数涨幅-6.5%，申万机械指数-8.4%，申万国防军工指数-5.1%。
2、其余核心池：中联重科、北方创业、中国重工、天地科技、洪都航空、中集集团、卧龙电气、四川九洲、亚星锚链、富瑞特装、隆华节能、中国船舶、博林特、康尼机电、海陆重工、双环传动、潍柴重机；新天科技、南北车、三一重工、柳工、上海机电、广日股份、郑煤机、机器人、国睿科技、长荣股份、杭齿前进、方圆支承、纽威股份、长江润发
3、本周核心观点：
（1）央行双降，反弹中聚焦前期被错杀的优质成长股：部分优质成长股前期跌幅较大，安全边际、投资价值凸显，形成较好的买点，重点推荐江南嘉捷、鼎汉技术、利君股份、中鼎股份、海特高新、威海广泰、天奇股份、南风股份等优质成长股。
（2）持续聚焦国企改革：媒体报道国企改革顶层设计方案预计7月出台，央企“四项改革”试点具体实施方案近期将公布；南北船整合预期持续存在，持续推荐中国重工、中国船舶、中船防务等南北船6票组合、天地科技、四川九洲、安徽合力、大西洋，小市值国企重点推荐潍柴重机、杭齿前进、京城股份（3份深度报告）。
（3）高度关注南海局势和9月3日阅兵，持续建议重配军工：大票推荐南北船、洪都航空；军民融合升为国家战略，重点推荐海特高新、威海广泰、利君股份、四川九洲、宗申动力。
（4）《中国制造2025》加速推进，国家制造强国建设领导小组成立，后续政策将陆续出台，重点推荐海特高新、威海广泰、天奇股份、江南嘉捷、南风股份、鼎汉技术等十大个股。
（5）持续建议关注“小市”值转型优质个股。
4、上周观点/报告：
【中国制造2025】深度报告（32页）：中国制造2025：十年迈向制造强国。
【中国制造2025】国家制造强国建设领导小组成立；持续推荐“中国制造2025”优质成长股。
【利君股份】判断转型军工力度将超预期，将成军民深度融合典范，持续推荐。
【中鼎股份】成立“互联网+”产业并购基金（未来规模可达10亿元）；业绩很好的“互联网+”、汽车后市场公司，未来打造“千亿中鼎”，持续重点推荐。 5、上周交流/调研：中联重科、长城信息、开元仪器、山河智能。
6、本周调研：天地科技董事长交流（6月29日，北京），欢迎参加！
7、近期关注：
（1）“一带一路”落实于高铁、核电、工程机械、军工船舶、电梯等板块，关注高铁/核电海外订单落实；铁路设备重点推荐鼎汉技术、康尼机电。
（2）核电设备：发改委调研内陆核电安全性，核电主题持续推荐南风股份、久立特材、大西洋、中鼎股份、博林特、海陆重工。
