自改革开放以来，我国经济得到高速发展，推动社会财富快速累积，由此财富管理这一新兴词语取代银行存款成为人们最为关注的焦点。投中研究院将我国财富管理划分为三个时期，分别为潜伏期、萌芽期、生长期。
1）潜伏期（1979-1990）
从我国改革开放开始，社会经济及财富都得到快速增长，国家政策摆脱了计划经济向着市场经济发展，居民理财也摆脱了真空地带。但是，银行定期存款却仍然是那个时代老百姓的唯一金融理财产品，而其中国库券由于利率较高，成为人们争相投资的产品。
在随后的80年，北京、上海、重庆等大城市相继开放了国库券交易市场，每年老百姓都要义务性地买一些。但是手中本来就没几个钱的老百姓很多等不到几年以后再兑现，特别是少做长远打算的年轻人，纷纷在买后不久甚至是第二天，就把国库券以5折的价格卖掉。
自1988年开始，个人可以直接将国库券卖给银行了，但是仅仅在大城市里有交易点，所以出现了许多利用地域差价赚钱的人，目前许多知名人士的第一桶金都来自于当时的国库券买卖。
2）萌芽期（1990-2003）
自1990年开始，中国财富管理进入萌芽时期，1990年12月和1991年7月上海和深圳证券交易所的相继挂牌营业，股票集中交易市场正式宣布成立，中国股市由此诞生。这一阶段是中国股份制改革起步初期，整个市场规模较小，并以分隔的区域性试点为主，股票市场的发行和交易缺乏全国统一的法律法规，缺乏统一规范和集中监管，所以经常出现暴涨暴跌，以及震惊全国的327事件。
在这一阶段，上市公司数量由最初的13加增长至超千家，上市公司的范围从地方扩展到全国，上市发行品种涵盖A股、B股，还有赴香港、美国发行的H股、N股。而且随着人均可支配收入的增加，人们对理财的需求也在持续增长，1998年，我国第一只证券投资基金诞生，理财产品日益增多，丰富了人们的理财选择。2001年，我国第一只开放式基金发行，从此基金和股票成为个人投资这最为关注的金融产品。
3）生长期（2003-现在）
自2003年开始，我国财富管理进入新时代，在这一年，诺亚财富正式成立，理财产品已经不再局限于债券、股票、基金，银行理财产品开始出现、黄金投资逐步放开，房地产步入黄金十年、企业债开始进入人们视线，而股票投资也不仅是单纯的二级市场买卖股票，定向增发、并购成为高净值个人参与的主要方式。
随着《基金法》全面实施，基金专项资产管理子公司业务热情高涨，继银行之后，保险公司、证券公司相继进入公募资管行业，资管市场进一步放开、充分竞争格局已然形成。包括第三方理财、互联网金融等在内的各类机构，不断尝试金融创新以满足各类投资者日渐复杂化、多元化的需求。
在这短短的十余年快速发展过程中，中国的财富管理行业蓬勃发展起来，平均连续多年保持40%以上的高速增长。近年来，由于互联网技术创新和进步，更是推动了一系列基于互联网技术和平台的理财产品脱颖而出，互联网金融成为新世纪人们最多关注的焦点。
