2007年，中国践行入世承诺，一大批外资法人银行应运而生。外资银行进入中国以来，一直盘算着“一边本土化，一边扩张”的战略。当时市场普遍忧虑，中国开放金融业将会“引狼入室”。
确实，10年前，外资银行在高端理财、银行卡、丰富的金融衍生品和网上银行等方面存在明显优势。据统计，美国私人银行业务的利润率高达35%-40%，花旗银行、恒生银行、德意志银行、汇丰控股等零售银行业务的利润贡献，分别占到总利润的69%、51.25%、54.4%和46%。上述数字表明，零售银行业务一直是外资银行的核心竞争力之一。
然而，虽然手握这些利器，面对中国如此庞大的市场，外资银行的速度还是太慢了。他们在不知不觉中陷入一个恶性循环：网点少、存款就少;存款少、贷款自然少;零售业务盈利受损，反过来又导致网点扩张迟缓。
与此同时，中资同行学得飞快，外资银行私人理财部门成为中资银行的“黄埔军校”，外资行自己培养了大批“竞争对手”。
