农行创新跨境金融服务 助力前海企业跨越发展
农业银行前海跨境投融资高峰论坛被赞“干货”多
陈丹淳 葛 靓 何 倩 王帮举
深圳特区报记者 王雨渤 摄
为了让更多前海企业对前海跨境投融资相关政策有更清晰的了解，推动前海企业在跨境投融资实务操作层面有更加顺利的发展，近日，中国农业银行深圳分行(以下称“深圳农行”)联合前海管理局共同举办了前海跨境投融资发展论坛。
本次论坛围绕探索前海特殊政策下跨境投融资发展的市场新机遇，为境内外企业充分利用前海蛇口自贸区政策工具实现跨境投融资，契合国家“一带一路”战略，真正帮助企业更好实现“引进来”和“走出去”的发展策略，深入探索和推动人民币国际化及资本市场项下的跨境投融资活动，提供了有益的沟通交流平台。本次论坛获得参会者的高度认可，被赞“干货”多，有亮点，体现了农行在前海区域深耕细作，卓有成效。
■金融行业记者 陈丹淳 实习生 葛 靓
通讯员 何 倩 王帮举
审时度势，做好粤港澳合作新枢纽
“农行将凭借全面的业务组合、庞大的全球网络和领先的技术平台，向广大客户提供全面、综合化的金融产品和服务。”深圳农行副行长周易在论坛上表示。
作为国有控股的大型上市商业银行、中国最主要的综合性金融服务提供商之一，农行一直高度关注前海发展，已于2014年2月挂牌成立了农行前海分行，目的是将前海分行建设成为农行的境内外联动枢纽、跨境业务平台、总部企业服务平台、产品创新平台、金融资产交易平台、粤港澳金融合作的重要平台。
农行前海分行立足前海，充分发挥前海特色，专注前海业务创新，专门服务前海客户，为前海企业提供全方位金融服务。为满足进驻企业海内外投融资的多样化需求，农行前海分行充分利用农行全球现金管理服务中心、境外15家分、子机构和1300余家海外代理行的资源优势，结合传统结算、授信、对外担保等常规业务，帮助企业打通了境内外资金双向流动通道，降低了企业资金使用成本，提高了企业资金使用效率。
运筹帷幄，跨境融资先行先试
随着我国自贸区建设步入2.0时代，秉承开放活力基因的深圳也迎来了新一轮创新浪潮。定位为建设我国金融业对外开放试验示范窗口，世界服务贸易重要基地和国际性枢纽港的前海蛇口自贸区，汇聚天时地利人和等优势，聚焦各方关注。面对前所未有的发展机遇，深圳农行主动适应和服务新常态，利用自贸区和前海深 港现代服务业合作区政策叠加优势，解放思想，先行先试。
自贸区挂牌成立时，累计已有4000余户前海注册企业选择落户农行。截止2015年6月，农行深圳分行前海外债融资市场份额约44%，前海跨境贷备案额、投放额居市场份额第二，与香港农行、创兴银行、富邦银行等20多家香港银行成为跨境贷合作银行，为前海金控、华润租赁等数十家前海企业获取到境外低成本资金。
目前，农银国际已正式入驻前海蛇口自贸区，未来还将推动农银租赁、农银保险、农银汇理等子公司布局前海。在资本项目开放等方面深圳农行将进一步拓展并深化与香港的基金、证券、保险等金融机构的联动，切实助力企业利用境内外资源，降低融资成本，提升盈利能力，为人民币国际化建设注入强大动力。
拾级而上，跨境产品羽翼渐丰
深圳农行通过金融生态图谱梳理，标记出自贸区客户群体，重点开发包括跨境结算类、跨境融资类、跨境投行和金融市场类、跨境个人业务类、自贸账户下创新产品等自贸区金融产品产品链。与此同时，前海跨境贷作为深圳农行拳头产品也正加速进入2.0、3.0的升级通道，如跨境租赁贷、跨境建设贷、跨境保理贷等就是通过领域细分，打造覆盖各重点行业的全类型跨境贷产品。“跨境贷+QFLP”、“点心债+跨境贷”的模式则是以打好跨境贷组合拳为思路，对跨境贷业务组合创新的积极尝试。
下阶段，深圳农行还将继续推动在跨境资产转让、个人境外投资试点产品(QDII2)、“深港通”证券产品、基金互认产品、境外发债、熊猫债等资本项目下产品的创新，同时全面支持出口信贷、跨境并购贷款、境外项目贷款、境外银团贷款等“走出去”业务，通过充分发挥毗邻港澳的区位优势，把握自贸区特殊政 策先机，以跨境金融业务为方向，积极探索，突出深港联动特色。
截至今年7月末，农行累计完成跨境人民币贷款备案逾180亿元，实现跨境人民币贷款投放40余亿元，办理前海外债业务累计金额超8亿元，创新开展跨境股权贷，通过创新跨境股权投资(RQFLP)模式满足客户个性化融资需求；积极开展资本市场创新业务，成功参与全国首单公募REITs投资，专户打新、分级指数、量化对冲基金业务陆续落地，全面参与QFLP、QDIE等跨境投融资业务，创造了良好的社会效益和经济效益。
重装待发，跨境服务全面升级
服务走出去战略，是农行人肩负的重大使命，为顺应人民币国际化趋势，推动跨境金融服务更好更快发展，中国农业银行跨境人民币业务深圳中心(简称“CIPS业务处理中心”)应运而生，落地前海蛇口自贸区。
“CIPS业务处理中心”利用深圳金融结算跨境人民币清算7×24小时的服务优势，进一步提高了人民币跨境结算效率，满足各主要时区人民币客户业务需求，以打造跨境人民币清算枢纽为目标，提升农行深圳分行跨境金融服务品牌效应。重要的是，中心的职能并未局限于清算功能，而是覆盖所有前海蛇口自贸区跨境人民币业务，鼓励以跨境人民币清算与自贸区创新业务为突破口，配套相关产品营销机制。
接下来，农行深圳分行将结合前海蛇口自贸区建设规划和政策落地情况，加快推进跨境支付机构结算系统改造、自贸区分账核算对公网银改造、电商平台系统建设和跨境收单平台系统建设，融入国际，承担起国 际化“窗口”和“平台”职责。开创跨境人民币、跨境投融资、互联网金融、新型要素平台产品和服务创新新局面。为构建领先同业的“走出去”金融服务体系，推 进农行国际化战略，农行人重装待发，为把农行加快建设成国际一流大型商业银行做出贡献。
农行托管服务
优势明显
随着国家的改革开放进程加快，农行致力于加快发展国际业务，提升跨境综合金融服务实力。从2002年国家推出QFII制度以来，农行跨境投资托管业务已积累丰富经验。深圳农行借助于有利地理位置，近几年不断积极参与到跨境业务中，通过前海蛇口自贸区为客户提供优质服务。论坛上，农行总行托管业务部陈振华介绍了跨境投资、资产托管业务以及农行相关业务的服务特色，让与会者对跨境投资托管业务有了更深入的了解。
作为国内最早开展托管银行业务的银行之一，农行目前总托管规模接近6万亿，在国内银行排名第二位，其中保险托管是第一位，市场份额在40%以上。陈振华表示，农行境外托管经验丰富，客户类型非常广，营运服务非常强。
跨境投资渠道多样
跨境投资托管业务在国家资本市场不断开放过程中产生的。目前分为两大类型客户提供服务：即国外到国内投资的“走进来”客户、国内去国外投资的“走出去”客户。
目前境外客户到国内投资的主要渠道有RQFII和QFII，三类机构投资银行兼债券市场，QFLP和RQFLP三种模式。国内投资者想要走出国门到境外进行投资，也有三类投资通道，即QDIE和RQDIE，QDLP，QDIE。其中QDIE与其他投资渠道不同，它没有规定明确的海外投资范围。业界普遍认为，QDIE是非常宽泛境外标准化投资，同时也可开展非标准化的投资，产品设计相对自由，发展空间较大。
以上渠道大部分托管银行会介入其中，相关制度有明确要求需要选择一家商业银行来提供托管服务作为资产托管人。
托管行发挥作用大
托管银行在跨境投资每个环节都要参与其中，协助客户做好跨境投资安排。在资格申请阶段，对于境外客户“走进来”主要渠道，托管银行有职责协助客户开展资格额度申请的工作。托管银行为境外投资者提供服务时，从市场准入阶段持续到到实际投资运作阶段。对于“走出去客户”因涉及到境外投资，国内托管银行会选择一个境外合作伙伴，托管代理银行去完成在境外市场的托管服务。
托管模式有两种，客户直接对口一家托管银行，或者需要至少两家银行服务，由境内外两家托管银行联合。无论是“走进来”还是“走出去”，客户面对托管银行时会将两种模式加以选择。对于中资银行来说，海外机构托管能力大多在构建过程中，所以目前中资银行基本上都是采用和境外全球托管合作模式来提供服务。
选择要看综合实力
对于境内银行托管行选择上，首先需要托管行有良好监管合作关系，跨境业务涉及到监管机构非常多，需要大量政策解释和沟通，以及对未来政策做出预期，所以需要托管行能够准确把握政策信息，便利客户与监管部门密切进行沟通，以及保障投资合规开展，避免相关风险。
其次，是托管服务要过硬，能够做出定制化的托管解决方案，这就要求托管行具备良好的清算及核算业务能力、系统化的投资监督服务、与全球托管行顺利配合等能力。此外，还要考虑该行综合金融服务能力。零售业务、公司业务、金融市场、国际业务等都是跟托管业务紧密联系在一起的。总的来说，托管银行要提供的是综合、全方位的服务，建议选择有综合跨境服务的银行作为合作伙伴。
陈振华认为，中资银行并不熟悉境外银行投资内容，有强大合作伙伴非常重要。在跨境投资托管服务里面，境外托管银行是非常重要的角色。农行目前跟全球七家知名全球托管银行都有合作，优势明显。农行合作的境外银行在私募、房地产等各个领域各有自优势。这样一个广泛合作平台，可以根据合作产品和客户需求来挑选性相应银行。
核心提示
今年4月27日，中国(广东)自由贸易试验区前海蛇口片区正式挂牌成立，这是新时期国家对外开放的重要举措，也是粤港澳合作的战略平台，更是广东推进“一带一路”战略实施 的核心枢纽，将大大助推深港合作力度和人民币国际化进程。
“不谋全局者，不足谋一域，不谋万世者，不足谋一时”。地处改革开放前沿阵地，粤港澳大湾区和海上丝绸之路战略要冲的深圳农行，经过几代深圳农行人励精图治，艰苦奋斗，业务发展取得长足进步。前海蛇口自贸区的挂牌成立，为该行利用特区、湾区叠加优势创造契机，业务发展迎来新局面。
深圳农行人积极行动起来，紧紧围绕“比学赶超”的排头兵，业务创新的引领者，粤港澳三地金融合作的重要纽带，农行国际化的重要窗口和平台的发展战略，集思广益，积极介入自贸区业务政策落地工作研究，从自贸区账户设置、科技开发、系统搭建、产品创新、客户拓展、资源配套、风险控制、信息共享等方面做出了下一阶段的工作部 署，共建粤港澳经贸圈、创新圈、生活圈。深圳农行人敢想敢干，主动作为，积极推动粤港澳区域之间的全面合作，为自身发展创造了机遇。
深圳农行依托自贸区功能叠加优势，全力打造全球跨境业务中心，开启自贸区业务发展新引擎。自贸区挂牌当日，该行就为华讯方舟办理首笔4000万元跨境贷款业务，使客户第一时间享受到自贸政策带来的红利。
未来，深圳农行将发挥全国优势网络的辐射作用，立足于本土业务的大力开拓，积极与境外分行、海外代理行联动，全面实现客户的合围服务，创新的优势互补，信息的畅顺通达。同时，充分运用各类业务产品、政策红利、国际惯例，打通境内外业务通道，量身打造适合前海企业需求的特色产品，为人民币国际化和前海区域的发展增添助力。
作为深圳农行下属的前海分行将借助全球一体化的网络平台、功能完备、牌照齐全的协同优势，积极推广特色产品，革新服务模式，更好地支持前海各项业务发展，将国际化战略发展规划的推动与人民币国际化的进程紧密联系起来。在不断实现国际化发展的同时，为前海合作区内企业乃至更广泛的客户带来更加优质高效的现代综合金融服务。
