农业部、财政部近日政策频发，预计下半年将进入农业政策“蜜月期”,建议投资者重点关注农垦改革、新种子法修订、农机现代化升级等主题性的投资机会。
土地流转、农垦系统国企改革带来的土地资源价值重估。伴随着土地流转加速，混合制改革带来的效率提升，农垦企业必将发挥出资源型企业的应有优势和特性。以北大荒(600598)为例，其拥有东北黑土地上1296万亩优质耕地资源，仅按耕地流转市价计算，其价值评估就在千亿元以上。
种子企业并购整合加速、行业集中度提升带来业绩与估值双升。新种子法将更好地规范和监督整个种子行业发展，保护知识产权，促进行业健康发展。规模化种植也将提升种植效率，拓宽推广面积，带来种企实质性的业绩提升。同时以隆平高科(000998)为代表的种业龙头，在外延并购与海外扩展上也动作频频。较高的整合预期叠加业绩提升将推动估值不断上行。
农业机械水平亟待提高，农机行业发展空间巨大。有关专家预测2015年全国农机工业总产值有望突破4000亿元。现代化农业的基础是农业机械化，对比日本、韩国100%的农机化率，只有约61%综合机械化水平的中国未来提升空间巨大。同时国家不断放宽政策，农机鉴定审核程序不断简化，利于行业发展。
我们建议投资者关注大种植业板块的整体性机会：种子行业龙头企业隆平高科、登海种业(002041)，农垦系统的种植上市公司北大荒、亚盛集团(600108)、海南橡胶(601118)，有较强种植示范能力的芭田股份(002170)以及复合肥龙头金正大(002470)、史丹利(002588)、新都化工(002539)和司尔特(002538)，农机领域的智慧农业(000816)、一拖股份(601038)、新研股份(300159)、吉峰农机(300022)。
